1948年，国共两党的抗争已达到白热化阶段，天下大势虽初现端倪，却也恰恰处在极为凶险，丝毫容不得有任何闪失的关键时刻。九月的一天，一名中共地下党员在沪落网并叛变，为求自保其意欲向时任上海国民政府中央情报第八局的局长谭忠恕（林永健 饰）供出一名重要卧底，此举无疑关系着我党革命的成败。谭此前和我党传奇特工水手有过多次交手经历，此番他胜券在握，而一连串的变故令其意识到敌我双方泥潭之凶险。与此同时，谭为了阻止药品大亨庄文清手中的药品落入解放军之手，透过儿子的校长段海平（陆剑民 饰）实施摩西计划；极富野心的第八局行动处长李伯涵在疯狂追查共党卧底的过程中，则将矛头指向谭最信任的总务处处长刘新杰（吴秀波 饰）。

民国时期，凤九（祁圣翰饰）师父“鬼手陈”被卷入巨额黄金案，幕后主谋赵千里将其杀害后逃亡。十年后，赵千里（祁圣翰饰）再次现身上海滩，千门后人凤九联合巡捕房吴督察（张晞临饰）、铭辰（高铭辰饰），三位职业老千：熊泰（杜奕衡饰）、李初冬（方楚彤饰）、王天培（摩西饰）。以及秦冬阁（王闯饰）、崔记者（卢卓饰），一起为凤九师父报仇。为引出赵千里，凤九等人层层设局，然而真相也拨开云雾愈渐清晰，一颗被利用的棋子，永远无法看清全局。

本片依据热播电视剧《苍狼》改编，讲述了爱国青年秦枫和恋人赵岚在国家动荡的大背景下，走上了不同的人生道路。他们在各自的战斗历程中，历尽艰险和苦痛，但善良的本性和保家卫国的初衷却始终没有动摇。随着解放战争开始，以秦枫为代表的的热血特战队“苍狼”，假扮身份执行营救戴师长的任务，在山匪与敌人的双重威胁下，历经凶险。然而令人意想不到的是，在与山匪斗智斗勇的时候，却重逢旧爱。