离家出走的爱新觉罗·天恩回到杭州，因为一块手绢与叶星辰一见钟情。天恩的哥哥天熙害死了叶星辰的父亲，叶星辰与王府有不共戴天之仇。天恩骗星辰他是罗觅欧，后来被天熙戳穿，星辰在悲伤之下用刀伤了他。后来在天恩的感化下，星辰终于接受了他。天恩愿把爵位让给天熙，要求王爷答应他和星辰的婚事。王爷同意了他。星辰到王府偷令牌，被天熙发现，差点被他侮辱。后来天恩救了她，可是她和哥哥被关起来。天熙接受爵位当天，天恩带领起义军包围了亲王府，天熙用枪顶住王爷要挟天恩，王爷感慨一生，用枪自杀。

革命枪响，寿王府的老夫人为安人心，拿出慈禧太后钦赐的百寿袍，要赐给即将选出的新福晋。秋月与玲珑两位夫人明争暗斗，最有希望成为福晋的琬婷虽无心争斗，但为自保不得不应战。日本特使的到来，给了玲珑翻身的机会，她假借好色的日本特使之手，想置琬婷于死地，不料自己差点被玷污，多亏琬婷出手相救。幡然悔悟的玲珑发现了日本特使的真正目的，是利用寿王爷的地位，窃取海城港口资料，为下一步的侵略机会铺平道路。在国难面前，这些王府里的夫人们放弃了彼此之间的争斗，携手对付日本特使。她们计划利用册封福晋的时机，冒险偷出机密文件，然后昭告天下日本人的阴谋。谁知关键时刻，秋月抓住了把柄，要挟琬婷让出福晋的位置。看似秋月仍沉迷于争名夺利，实际上却是代为赴死，与日本特使同归于尽。秋月的壮烈牺牲，最终确保计划顺利完成。她也成为了民国历史上最后一个福晋。